加载中 ...

2018年刚刚来到和2017年相比,股市这些惊人变化值得我们探讨

2018-01-04 13:23 来源:云掌财经

中国石化新年首个交易日大涨3.92%,当天的涨幅及成交金额均是2017年以来的单日最高纪录。昨日中国石化续涨1.57%,股价也创出2015年7月以来的新高。中国石油最近一年多来也已稳稳站在年线之上,股价呈现稳步走高的态势。

2018年刚刚来到和2017年相比发生了哪些变化值得我们探讨

2018年刚刚来到和2017年相比,股市这些惊人变化值得我们探讨


首先“石化双雄”崛起

新年前两个交易日,市场最明显的亮点莫过于“石化双雄”崛起。

中国石化新年首个交易日大涨3.92%,当天的涨幅及成交金额均是2017年以来的单日最高纪录。昨日中国石化续涨1.57%,股价也创出2015年7月以来的新高。中国石油最近一年多来也已稳稳站在年线之上,股价呈现稳步走高的态势。

“石化双雄”一直以来扮演的角色都是“救火队员”,一旦大盘出现不稳,这两只个股就会挺身而出。但新年前两个交易日,“石化双雄”走出独立行情,给市场留下更多的想象空间。

其次周期股强势回归

2017年,周期股一度红透半边天,即便下半年出现明显调整,周期股板块仍然取得了不错的全年涨幅。其中,寒锐钴业就以1214.95%的涨幅夺得A股年度涨幅榜冠军。

新年伊始,周期股大有卷土重来之势。1月2日,中证全指40个二级行业指数涨幅前6位依次为:建筑材料、煤炭、油气、化学制品、能源设备和化学原料,这6个指数涨幅均超过2%。在当日涨停的34只非ST个股中,有一半都来自周期行业。昨日,水泥等建材类股票强势反弹,万年青、金隅股份涨停。

然后中国平安放量下跌

中国平安是2017年的明星股,作为一只市值规模数千亿元的航母级蓝筹股,其股价在短短7个月就实现了翻番。截至去年三季度末,中国平安成为基金持股最多的个股(持有368.29亿元),超过第二名的贵州茅台(235.71亿元)133亿元之多。

不过,中国平安去年的良好表现,在2018年似乎面临严峻的考验。昨日,中国平安午盘突遭大单卖出,股价也大幅跳水,全天下跌2.23%,成交金额128.87亿元,创出2015年11月5日以来的成交天量。

我们知道去年大涨超一倍,同时又是第一大基金重仓股,今年会有怎样的表现呢?同样的案例两年前在中国平安身上就发生过一次。2014年10月,中国平安从最低19元起步,到2015年1月就摸高至38.77元,短短3个月实现了股价翻番,并成为当时的第一大基金重仓股。但随后便表现平平,到2015年的最高44.91元,仅有不到20%的涨幅。

中国平安昨日放量下跌,不排除是“基金冠军魔咒”的再一次上演。何为“冠军魔咒”?根据历史经验来看,上一年业绩优异的基金,下一年往往不怎么样。这也意味着这些上一年重仓的股票,下一年往往表现很一般。

2018年,“冠军魔咒”能否被打破?不妨拭目以待。

最后,一批创业板股票大涨

今年头两个交易日,一批创业板股票一改去年的颓势,颇有“改天换地”之势。创业板指数昨日涨幅为1.45%,而上证50指数微涨0.16%、沪深300小涨0.59%,创业板的涨势明显要好于大盘股。

从创业板具体个股来看,昨日,建科院、津膜科技、先河环保、启迪设计、恒通科技、三德科技等创业板股票均在底部区域放量涨停,以节能环保类为代表的一批创业板股票从底部强势反弹。同时,青龙管业、中化岩土、汉钟精机、巨力索具等中小板股票也在底部区域拔地而起。相比去年的跌跌不休,今年两个交易日中小市值股票的走势似乎出现了转暖的迹象。

经过2017年大涨之后,消费白马股虽然估值不算贵,但走势整体上会弱于2017年,分化会进一步加强。那些涨到位或者涨过头的蓝筹股,可能很难再牛下去,再好的价值股,业绩增长跟不上估值提升的速度,股价也存在休整甚至下跌的需求。唯有业绩增长能够跟得上估值提升速度的价值股,才会继续走牛。

其次,过去两年,大量股价下跌或盘整的中小市值股票,如今估值经过股价下跌的风险释放之后,已经呈现出了明显的投资价值。比如节能环保、高端制造、新零售,只要这些企业的业绩在增长,估值就存在向上修正的空间。

2018年A股市场的“画风”到底向哪里吹?最近两个交易日的走势只是给我们提了个醒:新的一年,该以进化的眼光来看待A股市场。那些估值合理、业绩稳定增长的股票,不管是大盘股,还是中小市值股票,都值得投资者重视。

今年由于IPO常态化导致A股的壳价值明显缩水,以往凭借重组题材吸引游资的ST板块也成了下跌的“重灾区”。今年来,ST板块中有超过一半的公司跌幅超30%。

目前时逢岁末,ST板块迎来了一年一度的“保壳季”。记者注意到,自11月底以来,有多家ST公司保壳动作频繁,其中*ST东数(002248,诊股)、*ST众和(002070,诊股)、*ST沈机(000410,诊股)等已经走出一轮独立行情。而从12月以来的整体表现来看,ST板块跑赢各大指数的个股也趋于增多。不过尽管如此,今年末的ST保壳行情仍要明显弱于往年。另外,仍有一些*ST个股面临较大的暂停上市的风险。

今年末ST板块炒作力度减弱

今年,在价值投资成风、IPO常态化的大背景下,ST板块渐受冷落。截至目前,ST板块中有超过一半的公司跌幅超30%。不过近一个月,ST板块的人气有所回暖。

截至12月27日收盘,12月以来,ST板块有18家公司本月累计上涨,其中涨幅最大的为*ST东数,累计上涨75.95%,此外还有7家公司涨幅超10%。

这7家公司包括*ST东数、*ST沈机、*ST爱富(600636,诊股)、*ST准油(002207,诊股)等看到保壳希望曙光的公司,此外,一些今年继续亏损概率较高的公司也迎来了年末逆袭。例如,就目前看,今年可能仍将亏损的*ST众和、*ST中绒(000982,诊股)等个股近一个月来股价走势也较强,*ST众和12月累计上涨43.7%,*ST中绒12月累计上涨9.4%。

部分*ST公司保壳形势严峻

截至12月27日,总共有23家*ST公司发布了2017年业绩预告,其中预计全年业绩扭亏的公司有11家,明确预计续亏的公司有8家。截止目前,从公告上看,*ST海润(600401,诊股)等公司11月以来还没有拿出具体的保壳手段,但也有公司在年底保壳大战上显得“颇有作为”。

尽管此前曾连遭18个跌停的*ST众和已公告,预计今年全年将亏损2.5亿元~2亿元,保壳形势可谓严峻。不过公司仍然没有“放弃努力”,在最新的公告中称,公司大股东与政府、中介结构在探讨包括但不限于引进投资人、改善资产结构、重整等其他可行途径在内的方式以求解决公司债务困境,恢复公司盈利能力。另外,公司也表示,尚未能落地的“重大资产出售的事项”仍在继续推进之中,不过结果存在不确定性。

与此同时,近期,公司不时向市场释放一些利好。12月13日,*ST众和公告称,控股子公司金鑫矿业申请的四川省马尔康市党坝乡锂辉石矿勘探的探矿权业务已于2017年12月8日办结,不过截至该公告日,金鑫矿业尚未取得四川省国土资源厅下发的新的矿产资源勘查许可证。12月25日晚间,公司更新了该探矿权的最新动态:金鑫矿业取得续期矿产资源勘查许可证。12月26日,公司股价应声涨停。

2018年刚刚来到和2017年相比,股市这些惊人变化值得我们探讨

不过至于是否能在年底前“压线”保壳,该公司至今未能给出明确的公告,看来悬念可能要留到最后一刻。*ST沪科(600608,诊股)、*ST三维(000755,诊股)、*ST云网(002306,诊股)等近期纷纷对出售资产、获得政府补助、获得赠款的情况发布了公告,使这些公司保壳的筹码有所增加。而*ST圣莱(002473,诊股)由于立案调查结果未定,公司仍存在可能被深交所实施退市风险警示并暂停上市的风险。

除上述公司外,还有一些*ST公司存在较大的保壳难度。据Wind资讯统计显示,今年前三季度A股仍然亏损的*ST公司多达27家,其中还有17家亏损超亿元,其中*ST三维、*ST中绒、*ST沈机、*ST重钢(601005,诊股)、*ST海润、*ST吉恩、*ST昆机前三季度的亏损幅度都超2亿元。根据规则,如果这些公司出现今年全年继续亏损等情况,那么将被暂停上市。

截至目前,除了已经被暂停上市的*ST吉恩、*ST昆机外,*ST中绒、*ST重钢还没有公布全年业绩预告,不过由于这两家公司前三季度均大幅亏损,因此全年是否能扭亏存在很大的不确定性。

*ST中绒在最近的公告中指出,公司除积极协调中绒集团按协议尽快履行重大资产重组以外,也在积极采取措施力求改善公司财务状况,公司拟通过资产出售、债务重组、增加销售等方式增强公司获利能力,同时依靠地方政府对产业发展的支持政策,目前公司正在积极协调各方力争今年实现扭亏。不过最为关键的重大资产重组截至目前尚未真正完成,据公司披露,大股东中绒集团正在积极筹措此次重大资产重组交割所需资金,但存在集团未能筹资或筹资不足导致本次交易无法实施的风险。据披露,中绒集团为此次重组所需筹措的资金规模不低于60亿元。*ST重钢目前正因处理重整事项处于停牌阶段。

虽然连续三年亏损而暂停上市的*ST公司在经过资产重整、资产注入等手段后还有恢复上市的机会,不过对于投资人而言,通过潜伏这类公司一年多获取暴利的机会正变得稀少。今年来,ST新梅(600732,诊股)、ST常林(600710,诊股)、川化股份(000155,诊股)这三家公司实现了恢复上市,不过与以往恢复上市首日股价通常大涨明显不同的是,这三家公司在恢复上市首日均收出阴线。其中川化股份在经历19个月的长期停牌后上市首日即大幅低开20%,收盘大跌28.9%,而且此后公司股价呈持续阴跌状态,一年多前在停牌前夕入场潜伏的投资者大都已被套。

自2015年以来,ST概念指数(884197)在12月都能明显跑赢大盘,其中2016年12月ST概念指数上涨6.13%,而同期上证指数则下跌4.5%。不过截至今日收盘,ST概念指数在12月累计小幅下跌0.49%,只勉强跑赢大盘。

数据显示,部分在今年摘帽的公司在去年12月曾出现大幅上涨,例如今年3月摘帽的中航黑豹(600760,诊股)在去年12月曾大涨97.95%,今年8月摘帽的贝瑞基因(000710,诊股)在去年12月曾大涨114.3%,而这种短期疯涨的情况在今年年末已不复存在。此外,多数在今年摘帽的公司曾在去年12月明显跑赢大盘。

相比之下,已公告预计今年将扭亏,明年有望摘帽的10余家*ST公司在12月的表现显得差强人意,其中有5家公司在12月累计下跌,其中*ST德力(002571,诊股)12月累计下跌9.42%。

对于近期ST板块的回暖,这应该仅仅是超跌反弹,可能包含年底一些资金自救的行为。

本文来源:云掌财经责任编辑:杨先旺

本文为云掌财经原创作品,均为版权作品,未经许可,任何人不得复制、转载、或以其他方式使用本网站的内容,已授权的媒体、网站,在使用时必须注明 “来源:云掌财经”,违者将依法追究法律责任。

  • 声音提醒
  • 48秒后自动更新

云掌财经产品下载专区

免费开户

服务时间:8:30-18:00(工作日)