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小摩:上调澳门博彩股目标价 首选永利澳门(01128)

2018-04-17 11:35 来源:智通财经网

智通财经APP获悉,小摩发表的报告称,近期到访澳门后对板块及博彩营运商感觉均正面,主要因为中场需求增长强劲创新高,贵宾厅表现保持强劲,成本及竞争环境仍然有利,故上调了博彩股目标价,首选永利澳门(01128),认为其盈利走势是同业中最好,并上调美高梅中国(02282)评级至“增持”。

“今年首季博彩收入同比上升21%至三年半高位,较市场预期高4%,该行相信贵宾及中场业务分别同比上升23%及19%,尽管竞争加剧但表现仍优于去年第四季。该行表示看到进入持续上行周期的讯号,认为今次的复苏范围较广,不论大小的中介人、高端中场及中场均受惠,而且期内也无特别增加优惠。另外非博彩业务客户及平均消费均有增长,而内地过夜旅客及酒店入住率增速也加快。

该行认为,美高梅在路(乙水)的项目将于今年第二、三季开幕、新濠天地的摩珀斯酒店将于六月开张,加上港珠澳大桥最快将于六月启用,相信可以保持行业上升势头。该行预测,首季行业EBITDA将同比上升23%,年内势头或可持续,全年计增长将达20%,而受竞争激烈及禁烟令影响明年盈利增长则放缓至10%。

智通财经APP整理,小摩对澳门博彩股最新投资评级及目标价如下:

本文来源:智通财经网责任编辑:KS002

澳门财经报告

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